“萬元戶不算富，十幾萬元才起步”
收入結(jié)構(gòu)發(fā)生變化
把雞蛋放在多個(gè)籃子里
匯市漸成新寵

作者:王丹鷹

一九四九年的金秋十月，一代偉人毛澤東站在雄偉的天安門上向全國人民、向整個(gè)世界莊嚴(yán)而自豪地宣告：中華人民共和國成立了！彈指之間，這個(gè)新生的人民共和國已迎來了她的五十華誕。五十年間，盡管也經(jīng)歷過風(fēng)霜雨雪，但共和國畢竟在不斷成長。特別是改革開放二十年來，國家變得日益強(qiáng)盛，人民變得日益富足。在收入日益增長的同時(shí)，人們的理財(cái)觀念也在變。

“萬元戶不算富，十幾萬元才起步”

北京大學(xué)的一名畢業(yè)生，畢業(yè)時(shí)被分配到北京一家著名的出版社，當(dāng)?shù)弥�月薪只有一千多元（人民幣，下同）時(shí)，便找了另一家月薪在三千元左右的單位，準(zhǔn)備“跳槽”。倒退幾十年，這簡直是不可思議的事情。而那時(shí)一個(gè)大學(xué)畢業(yè)生一個(gè)月只有四十五元錢的薪水，在今天的年輕人聽來同樣有如天方夜譚。
的確，中華人民共和國成立五十年來，民眾的生活不斷改善，收入不斷提高，尤其是改革開放以來的二十年，人們的收入成倍增長，物質(zhì)生活大為改觀。一九七八年，全國職工平均工資為六百一十五元，到一九九七年已增長到六千四百七十元。全國城鎮(zhèn)居民人均可支配收入去年已達(dá)五千四百二十五元。今年上半年全國城鎮(zhèn)居民人均可支配收入達(dá)二千九百五十二元。全國城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額由一九七八年的二百一十點(diǎn)六億元增加到一九九八年的五萬三千四百零七億元。今年到七月末為止，全國城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額已達(dá)五萬九千二百億元。
再以北京和上海市為例，北京市一九五五年平均每人每年可支配收入只有二百一十多元，一九七八年增長到三百六十多元，而到去年已增至將近八千五百元。上海市職工年平均工資一九五二年為七百六十二元，一九七八年為六百七十二元，一九九０年猛增到二千九百一十七元，至去年已達(dá)一萬二千零五十九元。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年上半年上海職工人均月工資為一千零七十元。
改革開放之初，能成為萬元戶的在全國也屈指可數(shù)，而進(jìn)入九十年代，“萬元戶不算富，十幾萬元才起步”的順口溜已在民間廣為流傳�？匆幌氯珖�城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄額的增長，就知道民眾的腰包有多鼓了：去年，全國居民新增儲(chǔ)蓄平均每天高達(dá)二十四點(diǎn)三億元。到今年六月末，全國城鄉(xiāng)儲(chǔ)蓄存款余額已達(dá)五萬九千一百七十三點(diǎn)五億元。隨著收入的大幅提高，人們的消費(fèi)水平也大為提高，消費(fèi)結(jié)構(gòu)已發(fā)生變化。廣州市近日的一項(xiàng)調(diào)查顯示，工薪階層已成為購房的支撐力量，在購房資金來源上，百分之六十七點(diǎn)四的居民以工資收入為購房資金的主要來源。而上海市民今年上半年用于住房上的支出達(dá)五百多億元。一至六月份，該市商品房預(yù)售面積達(dá)四百九十萬平方米，銷售面積達(dá)五百四十六萬平方米。
看一下股民資金的來源，同樣可以看到人們收入的提高。在股市中，中小投資者占百分之六十六，其入市資金多在一萬元到十萬元。這些中小投資者中有百分之七十七的人入市資金全部是自有的，百分之十三是部分自有加上向他人借貸一部分，其余百分之十的投資者是與他人合資，共同入市炒股。除了中小投資者，股市中還有百分之二十七擁有十至十五萬元和百分之七擁有五十萬元以上入市資金的投資者。
今年“五·一九”啟動(dòng)的股市行情曾吸引眾多場外資金入市，據(jù)分析，百分之五十九的投資者在這輪行情中增加過入市資金。這一部份增量資金主要來自于投資者的銀行存款，從銀行流入股市的資金占百分之八十。
農(nóng)民在歷史上曾是最貧窮的階層，新中國成立后，尤其是七十年代后期實(shí)行土地承包制以來，農(nóng)民的收入也不斷提高。到一九九八年，農(nóng)村居民人均純收入已達(dá)二千一百六十元。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的抽樣調(diào)查，今年上半年農(nóng)村居民現(xiàn)金收入人均為九百九十七點(diǎn)五元。

收入結(jié)構(gòu)發(fā)生變化

長期以來，工資一直是城市居民收入的唯一來源。隨著社會(huì)的轉(zhuǎn)型，人們的收入結(jié)構(gòu)也在發(fā)生變化，工資已不再是人們收入的唯一來源。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局調(diào)查，中國城市職工在本單位工資外收入占職工總收入的比重已由一九七八年的百分之八上升到一九九七年的百分之三十二點(diǎn)八。盡管沒有最新數(shù)字，但這個(gè)比重?zé)o疑仍在上升。目前在內(nèi)地許多人的收入中，工資外收入已占到總收入的百分之五十以上。以北京一家新聞單位來說，其職工月工資收入不過千余元，而竟有數(shù)十人擁有私家車，其工資外收入所占比重之高可略見一斑。
職工工資外收入主要由兩部分組成：一是職工從本單位獲得的工資外收入，主要有勞保福利（如降溫費(fèi)、生日費(fèi)、過節(jié)費(fèi)等）、各種獎(jiǎng)金（如超額獎(jiǎng)、年終獎(jiǎng)等）以及各種灰色收入等；二是職工從本單位以外獲得的收入，主要有從事第二職業(yè)的收入、炒股所得、存款利息、出租房屋的租金、辦事回扣和提成等。


北京市民收支情況：
年 份 平均每人年可支配收入（元） 平均每人年消費(fèi)性支出（元）
1955 214.49 205.40
1960 240.12 240.24
1965 252.00 246.66
1978 365.40 359.86
1988 1436.97 1455.55
1990 1787.08 1646.05
1998 8471.98 6970.83


北京市城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額（單位：萬元）
1949年 1950年 1960年 1966年 1978年 1988年 1998年
65 1691 30747 40341 93280 1116444 22871883


北京市居民家庭平均每人年現(xiàn)金支出（單位：元）
年份 1955 1960 1965 1978 1988 1998
現(xiàn)金支出 252.4 302.4 315.1 446.1 1692.3 9710.0
實(shí)際支出 213.3 266.2 262.1 399.4 1540.8 8216.9
消費(fèi)性支出205.4 240.2 246.7 359.4 1455.6 6970.8
非消費(fèi)性支出7.9 26.0 15.4 39.5 85.2 1246.0

把雞蛋放在多個(gè)籃子里

盡管新中國成立以來民眾的收入在不斷提高，但在長期的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下，人們手中剩余的錢只有存入銀行一條途徑。日久天長，在人們的頭腦中已沒有了投資的觀念。以至當(dāng)一九八一年國家恢復(fù)發(fā)行國債時(shí)，竟要通過單位按工資比例攤派給每一位職工。雖然每人只需購買十幾元到幾十元，但多數(shù)人還是不太情愿購買。
筆者在北京的一位朋友曾講過這樣一個(gè)故事，有一次，趕上發(fā)國債，他和本單位的不少員工都不想購買。一位當(dāng)時(shí)已靠第二職業(yè)賺了一些錢的同仁慷慨解囊，把整個(gè)部門的國債份額全買了下來，于是大家既感激又高興。而這個(gè)故事竟發(fā)生在九十年代初。
如今，人們的觀念已大為改變，筆者這位朋友所供職的單位，許多人已先后成為股民。日前的一份證券市場需求調(diào)查表明，股票投資已成為內(nèi)地人首選的投資項(xiàng)目。在北京繁華的西四大街上，一家咖啡店竟借用股市術(shù)語，將店名起為“漲停板”，由此可見股市對(duì)人們的影響。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，內(nèi)地股市投資者的入市時(shí)間大多是在一九九六年、一九九七年和一九九八年。這三年入市的投資者占投資者總數(shù)的三分之二，并且每年遞增的比例大致相同。
當(dāng)一九九０年十二月和一九九一年六月上海證券交易所與深圳證券交易所相繼成立時(shí)，上市的股票只有十支。其后幾年，每年上市的股票數(shù)量也都有限。隨著人們投資意識(shí)的覺醒，股票上市的速度已遠(yuǎn)遠(yuǎn)趕不上股民的增長速度。為解決供需矛盾，政府曾發(fā)行股票認(rèn)購證，投資者首先要購買到認(rèn)購證，然后通過抽簽才能最后確定是否能買到股票。于是在上海、深圳等地都發(fā)生過搶購股票認(rèn)購證的風(fēng)潮，也有不少人靠倒買股票認(rèn)購證發(fā)了財(cái)。深圳“八一０”事件更是中國股市發(fā)展史上一次著名的事件：一九九二年八月七日，中國人民銀行深圳市分行、深圳市工商局、公安局和監(jiān)察局發(fā)表了一九九二年新股認(rèn)購抽簽表發(fā)售公告，是日，為了搶購新股認(rèn)購抽簽表，一百多萬人涌入深圳，數(shù)十萬人通宵排隊(duì)待購。八月十日發(fā)售當(dāng)天，五百萬張抽簽表不到半天即告售罄，許多排了三天三夜隊(duì)而未能買到抽簽表的人當(dāng)晚集結(jié)街頭，游行示威，政府于第二天加售五十萬張新表，事態(tài)才得以平息。“八一０”事件的影響是負(fù)面的，但它表明了內(nèi)地人投資意識(shí)的覺醒。去年年底，“’98三峽可轉(zhuǎn)換債券”發(fā)行的當(dāng)日，內(nèi)地各銷售點(diǎn)再次出現(xiàn)多年來少有的搶購場面。二十億元的銷售額幾天內(nèi)便告售罄。在一些大城市甚至出現(xiàn)人們前一天晚上就趕來排隊(duì)購買的情景。但如今人們的投資渠道和選擇投資品種的余地比九十年代初已大得多，股票、債券、基金、保險(xiǎn)、郵品以及古玩字畫等任你選擇，再不會(huì)有類似“八一０”事件的事情發(fā)生。

投 資 方 向 調(diào) 查
類 別 調(diào)查人數(shù)(人) 占 有 率(%)
股 票 2465 90.99
國 債 260 9.89
期 貨 79 2.92
銀行存款 1182 43.63
外 匯 124 4.85
房 產(chǎn) 74 2.73
保 險(xiǎn) 129 4.76
其 它 3 0.11


今年五月份股票市價(jià)總值：
上 海                         深 圳
A 股 12180.2 億元 9725.8 億元
B 股 140.7 億元 139.8 億元


今年五月份股票成交金額：
上 海                           深 圳
A 股 1370.5 億元 1096.3 億元
B 股 12.6 億元 5.8 億元

匯市漸成新寵

隨著中國對(duì)外開放程度的擴(kuò)大，居民手中的外匯數(shù)量也在迅速增長，有關(guān)資料表明，目前內(nèi)地居民個(gè)人持有的外匯資產(chǎn)達(dá)八百億美元左右，相當(dāng)于國家外匯儲(chǔ)備的百分之五十五。僅上海市居民個(gè)人外匯的存款余額今年一季度已經(jīng)達(dá)到六十五億美元左右，該市約有九十萬個(gè)家庭擁有外匯存款帳戶，外匯存款余額以每年百分之十五至百分之二十的速度增長。
隨著居民手中持有的外匯數(shù)量越來越多，匯市已經(jīng)成為內(nèi)地居民繼股市、郵市之后的新的投資渠道。到目前為止，僅中國銀行就有二十三家省級(jí)分行在三十四個(gè)中心城市開辦了個(gè)人外匯買賣業(yè)務(wù)。
過去，由于缺乏有效的投資渠道，居民一度只能通過儲(chǔ)蓄達(dá)到外匯增值的目的。一九九三年底，中國銀行上海分行率先推出了以“外匯寶”命名的個(gè)人實(shí)盤外匯交易。開辦第一個(gè)月成交筆數(shù)就達(dá)一千筆，成交量超過三百萬美元。在今年三月舉行的首屆外匯寶模擬交易大賽上，報(bào)名的市民超過了一萬人。近年來，交通銀行上海分行、工商銀行上海分行等也相繼推出了“外匯寶”業(yè)務(wù)，個(gè)人外匯交易的規(guī)模迅速擴(kuò)大。到一九九八年底，交通銀行上海分行的個(gè)人外匯交易累計(jì)已達(dá)二十五億美元；工商銀行上海分行個(gè)人外匯交易累計(jì)也達(dá)十二億美元；而最早開展此業(yè)務(wù)的中國銀行上海分行月交易量已從創(chuàng)辦之初的三百多萬美元發(fā)展到目前的超過一億美元。與此同時(shí)，個(gè)人外匯的交易方式也由原先單一的市價(jià)交易變?yōu)槭袃r(jià)交易與委托交易并舉，交易渠道也從柜臺(tái)交易一種變?yōu)楣衽_(tái)、電話、自助三位一體。
在北京，目前也已有中國銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行等四家銀行開辦了外匯交易業(yè)務(wù)。其中開戶費(fèi)最少的只要十個(gè)美元，最多的也只需三百美元。可進(jìn)行交易的幣種少則有美元、日元、歐元、英鎊、港幣等五種，多的則有十種，包括美元、英鎊、德國馬克、法國法郎、瑞士法郎、日元、港元、加拿大元、澳大利亞元、歐元等。由于現(xiàn)鈔買入價(jià)與賣出價(jià)差額大，交易成本高，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)也要大些，因此不少“匯民”都愿意將現(xiàn)鈔換成現(xiàn)匯進(jìn)行交易。為適應(yīng)這種需要，一些銀行已推出匯鈔轉(zhuǎn)換服務(wù)，而工商銀行和建設(shè)銀行推出的匯鈔同價(jià)，則更受“匯民”歡迎。交通銀行西單支行推出的二十四小時(shí)電話服務(wù)，同樣很受歡迎。據(jù)悉，工商銀行和建設(shè)銀行也在考慮增加此項(xiàng)服務(wù)。
五十年，僅僅是歷史長河中的一瞬間，但中國已從一個(gè)積弱積貧的飽受欺凌的國家變?yōu)橐粋�(gè)蒸蒸日上、繁榮富強(qiáng)、在國際舞臺(tái)上舉足輕重的大國，中國人民也擺脫了貧困，走上了日益富裕的道路。人們的收入不斷提高，人們的觀念也在不斷進(jìn)化。曾幾何時(shí)，投資與投機(jī)成了同義詞，被賦予負(fù)面意義，而如今，投資的話題越來越多地出現(xiàn)在媒體和人們的話語中，“把雞蛋放在多個(gè)籃子里”的投資理念已經(jīng)被越來越多的內(nèi)地人所接受。現(xiàn)在，除了股民、匯民，除了債券、基金，在郵市中還有百萬投資者。近年來，隨著人們手中富余錢的增多，收藏?zé)嵋踩找嫔郎�，古董、字畫、奇石、明清家具、古舊圖書乃至各種票證、請(qǐng)柬等等，都成為收藏的熱門，人們?cè)谔找毙郧榈耐瑫r(shí)又多了不少投資渠道。 #