監(jiān)管新規(guī)從嚴風聲緊 銀行資本不足風險隱現(xiàn)

　　今年剛剛結束大規(guī)模再融資潮的銀行股,很可能明年又要掀起新一輪的再融資潮。

　　“除了常規(guī)的調控工具,資本和撥備等指標也有可能被作為調控流動性的貨幣政策工具。明年將成為中國銀行業(yè)構建逆周期的管理制度框架的關鍵一年�！北M管日前銀監(jiān)會否認了媒體所稱系統(tǒng)重要性銀行名單已確定的消息,但多位接受南都記者采訪的銀行業(yè)人士均表示在銀行監(jiān)管新框架的基礎下,明年銀行資本管理標準將更趨嚴格,銀行或將掀起新一輪再融資潮。

　　瑞銀日前撰寫報告表示,雖然當前國內銀行業(yè)資本穩(wěn)健,如果資本要求規(guī)定進行調整,國內銀行仍不能避免資本不足的風險。

　　資本、撥備等指標將收緊

　　此前有媒體報道稱,除中、農、工、建、交五大銀行外,招商銀行和中信銀行將被劃入系統(tǒng)重要性銀行。監(jiān)管部門有意對系統(tǒng)性重要銀行提出更高的撥備和資本要求。不過近期銀監(jiān)會對該消息予以否認,表示國內系統(tǒng)重要性銀行的識別評估方法及監(jiān)管政策框架尚處于研究階段。不過多位銀行業(yè)人士表示,監(jiān)管部門多次表態(tài)都暗示著銀行資本和撥備等監(jiān)管指標的收緊已經(jīng)迫在眉睫。

　　中國人民銀行副行長胡曉煉近期在貨幣信貸工作座談會上對熱錢持續(xù)流入、信貸超預期、通脹上升以及不良貸款等4大風險問題發(fā)出了警告。胡曉煉發(fā)言稱,央行要根據(jù)經(jīng)濟金融形勢和外匯流動的變化情況,繼續(xù)綜合運用多種貨幣政策工具,合理安排貨幣政策工具組合、采取數(shù)量型工具和價格型工具以及宏觀審慎管理的方式,保持銀行體系流動性合理適度,為價格總水平的基本穩(wěn)定創(chuàng)造良好的貨幣環(huán)境。

　　一位來自國有商業(yè)銀行人士分析指出,這意味著除了公開市場操作、存款準備金、加息等工具之外,央行還可能通過調整資本和撥備等指標進行流動性管理。

　　提高資本及撥備指標恰好與銀監(jiān)會醞釀中的新監(jiān)管標準的目標一致。今年9月,銀監(jiān)會正在醞釀符合巴塞爾新規(guī)精神的對中國銀行業(yè)監(jiān)管新標準。據(jù)透露,明年撥備新規(guī)與“舊約”或將疊加執(zhí)行,即撥備/總貸款比率原則上不低于2.5%這一新規(guī)與原150%的撥備覆蓋率要求有望2011年年底疊加實施,銀行將取其中計提撥備最高的標準執(zhí)行。

　　目前,在撥備/總貸款比率指標是否應該執(zhí)行上,依然存在較大爭議。

　　明后年銀行或掀新融資潮

　　瑞銀日前撰寫報告預計,如果監(jiān)管新規(guī)于明年陸續(xù)執(zhí)行,銀行資本不足或將引發(fā)新一輪再融資浪潮。

　　瑞銀預測,2010年底四大國有銀行及交通銀行的核心資本充足率將高于9%,三大股份制銀行的核心資本充足率將剛剛超過8%。不過瑞銀中國銀行業(yè)分析師表示,盡管目前國內銀行資本穩(wěn)健,但如果資本要求規(guī)定進行調整,他們可能仍不能完全避免資本不足的風險。瑞銀預計,明年監(jiān)管部門可能將繼續(xù)朝更嚴厲的資本框架推進,甚至有可能進一步提高最低資本充足率要求,收嚴達標寬限期。

　　瑞銀表示,如果撥備/貸款總額比率提高至正常的2.50%水平,小型銀行的賬面核心資本充足率將下降30-70個基點。此外,根據(jù)此前傳聞銀行杠桿率需達到4%的要求,那么招商銀行、農業(yè)銀行將面臨較大的壓力。瑞銀還表示,如果明年更嚴厲的資本制度推進如期而至,那么招商銀行和民生銀行將面臨融資壓力,因為這兩家銀行的撥備和資本水平都較低。

　　南都記者王晶晶