本頁(yè)位置: 首頁(yè) → 新聞中心 → 經(jīng)濟(jì)新聞 |
2009年整個(gè)A股市場(chǎng)在國(guó)家4萬(wàn)億經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃下,走出一波小牛行情。
在市場(chǎng)大幅上漲的背景下看,私募基金的業(yè)績(jī)不僅未能超越大盤96.71%的漲幅,也沒(méi)有超越混合型公募基金57.36%的漲幅。從相對(duì)漲幅看,非結(jié)構(gòu)化私募的業(yè)績(jī)明顯好于結(jié)構(gòu)化私募。而券商理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)相比非結(jié)構(gòu)化私募基金表現(xiàn)稍弱,近1年業(yè)績(jī)跑輸公募和非結(jié)構(gòu)化私募基金。
海通證券認(rèn)為,私募跑輸公募的主要原因是大多數(shù)私募基金追求絕對(duì)收益,只有客戶資產(chǎn)增值才能得到業(yè)績(jī)提成,因此其風(fēng)險(xiǎn)偏好相比公募基金要低。
數(shù)據(jù)還顯示,在2009年,私募業(yè)績(jī)分化嚴(yán)重,首尾業(yè)績(jī)差別巨大。以非結(jié)構(gòu)化私募基金為例,私募基金第一名和最后一名近一年業(yè)績(jī)相差203.12%。私募基金第一名業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)達(dá)192.57%,明顯優(yōu)于公募基金116.19%的最高收益,而私募基金最后一名業(yè)績(jī)?yōu)?10.55%,也低于股混型公募基金9.37%的最低收益。非結(jié)構(gòu)化私募基金之間年度業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)差33.68%,遠(yuǎn)高于股混型公募基金之間17.99%的標(biāo)準(zhǔn)差。 (海通證券)
Copyright ©1999-2024 chinanews.com. All Rights Reserved