莊先生今年33歲，是上海一家私企的中層經(jīng)理，稅后月薪2.1萬(wàn)元，公司提供四險(xiǎn)及補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)。妻子張女士今年33歲，大學(xué)教師，月薪約5000元，單位有公費(fèi)醫(yī)療。女兒兩歲半，即將上幼兒園。目前家庭有兩套房產(chǎn)，市區(qū)有一套一居室，自住，有公積金貸款27萬(wàn)元；郊區(qū)有一套三居室，目前出租，月租金 2400元，有商業(yè)貸款71萬(wàn)元。房產(chǎn)總共市值約350萬(wàn)元。還有20萬(wàn)元資金投入到親戚飯店，每年平均分紅6萬(wàn)元。家庭還有定期存款7萬(wàn)元，活期3萬(wàn)元，無(wú)其他投資。家庭月開(kāi)支約 4000元，房貸兩套共7000元。莊先生希望進(jìn)行合理的投資，讓資產(chǎn)保值增值。為此，記者請(qǐng)渤海銀行北京分行、第二屆全國(guó)十佳理財(cái)師姜龍君作規(guī)劃。

　　理財(cái)分析：

　　該家庭屬于典型的工薪家庭，薪資收入31.2萬(wàn)元，加上房租和飯店的投資回報(bào)，家庭年收入可達(dá)40萬(wàn)元。主要資產(chǎn)來(lái)自按揭購(gòu)買(mǎi)的兩套住房，當(dāng)前年度支出13.2萬(wàn)元，考慮女兒上幼兒園后每年增加支出3萬(wàn)元，年度結(jié)余為23.88萬(wàn)元，儲(chǔ)蓄率約60%，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)較為穩(wěn)健。此外，莊先生投資親戚飯店的20萬(wàn)元回報(bào)較高，但流動(dòng)性欠佳且屬中長(zhǎng)期固定投資，存在經(jīng)營(yíng)和契約風(fēng)險(xiǎn)。該家庭資產(chǎn)配置為單一的銀行存款，無(wú)資本利得和定投習(xí)慣，與其年齡和風(fēng)險(xiǎn)偏好不符，應(yīng)盡快加以彌補(bǔ)�？傮w來(lái)看，該家庭處于“房奴”加“孩奴”階段，但由于收入尚可，不但沒(méi)有過(guò)多的財(cái)務(wù)壓力，反而借助信貸杠桿成了有房一族，該家庭把握了恰當(dāng)?shù)摹俺叨取薄?/p>

　　理財(cái)建議：

　　首先，合理規(guī)劃收支計(jì)劃，建立中線投資組合。莊先生女兒上幼兒園后，月度支出或增至1.35萬(wàn)元，因家庭月收入較高，可按月支出的3倍配置現(xiàn)金資產(chǎn)，即保留4萬(wàn)元應(yīng)急儲(chǔ)備金，其中3萬(wàn)元定期存款，1萬(wàn)元活期儲(chǔ)蓄，考慮到年內(nèi)可能加息，定存以3個(gè)月為期自動(dòng)轉(zhuǎn)存。

　　除去飯店的年度回報(bào)，該家庭月度節(jié)余為1.49萬(wàn)元，可分成3個(gè)部分：其中，3900元投入貨幣市場(chǎng)基金或3個(gè)月銀行儲(chǔ)蓄，做家庭意外開(kāi)銷(xiāo)的補(bǔ)充，如有節(jié)余，則專項(xiàng)用于保費(fèi)支出；股票投資5000元，當(dāng)前銀行股估值偏低，安全性和回報(bào)率較高，可分批參與、中線操作；基金定投6000元，在購(gòu)買(mǎi)品種上，建議選擇二級(jí)市場(chǎng)上折價(jià)率較高的封閉式基金，如無(wú)特殊情況則考慮持有到期。這類投資組合以年回報(bào)8%計(jì)算，5年后，可為莊先生積累不少于100萬(wàn)元的金融資產(chǎn)。

　　其次，完善家庭保障計(jì)劃，解決后顧之憂。莊先生一家三口僅有基本的社會(huì)保險(xiǎn)，與現(xiàn)有的家庭結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)狀況極不匹配，建議為家人投保重大疾病、住院安心、定期壽險(xiǎn)、意外傷害等險(xiǎn)種，年度保費(fèi)支出不低于3萬(wàn)元，分配比例為：莊先生占比50%，張女士30%，女兒20%，具體交由專業(yè)保險(xiǎn)人士進(jìn)行策劃。(潘潔)