中新網(wǎng)12月9日電 據(jù)中國銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站消息，近日，中國銀監(jiān)發(fā)布《商業(yè)銀行并購貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》(以下簡(jiǎn)稱《指引》)，允許符合條件的商業(yè)銀行開辦并購貸款業(yè)務(wù)，規(guī)范商業(yè)銀行并購貸款經(jīng)營行為，引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在并購貸款方面科學(xué)創(chuàng)新，滿足企業(yè)和市場(chǎng)日益增長(zhǎng)的合理的并購融資需求。

　　并購是企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的重要手段，也是進(jìn)入新行業(yè)、新市場(chǎng)的重要方式。通過并購，企業(yè)將擴(kuò)大產(chǎn)品和市場(chǎng)、最快捷和有效加強(qiáng)研發(fā)力量、消化過剩生產(chǎn)能力、進(jìn)行行業(yè)整合，建立新的組織、收購瓶頸資源、占有核心技術(shù)、增加持股價(jià)值、提高規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和協(xié)同價(jià)值。在公司并購中，并購的資金來源問題是制約大規(guī)模戰(zhàn)略性并購的主要瓶頸，因此，融資問題是并購活動(dòng)中的重要因素之一。并購貸款作為并購活動(dòng)中重要的融資方式之一，在世界各國公司并購中持續(xù)發(fā)揮重要作用，并在最近十多年來得到了迅速發(fā)展。

　　近年來，國家通過采取一系列宏觀調(diào)控措施，推動(dòng)我國產(chǎn)業(yè)升級(jí)、行業(yè)重組不斷深化，積極支持市場(chǎng)前景好、有效益、有技術(shù)含量、有助于形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)的兼并重組。國有大中型企業(yè)、地方性國有企業(yè)和民營企業(yè)并購重組活動(dòng)日趨活躍，兼并收購融資需求增長(zhǎng)較快。國內(nèi)商業(yè)銀行開展并購貸款業(yè)務(wù)的內(nèi)在意向也較高。同時(shí)，隨著國家出臺(tái)更加有力的擴(kuò)大內(nèi)需政策，明確提出要加大對(duì)兼并重組的信貸支持，為《指引》的出臺(tái)提供了較成熟的時(shí)機(jī)。

　　《指引》的基本思路是：符合條件的商業(yè)銀行在開展并購貸款業(yè)務(wù)時(shí)，要在滿足市場(chǎng)需求和控制風(fēng)險(xiǎn)之間取得最佳平衡。既要體現(xiàn)以信貸手段支持戰(zhàn)略性并購，支持企業(yè)通過并購提高核心競(jìng)爭(zhēng)能力，推動(dòng)行業(yè)重組的政策導(dǎo)向，又要有利于商業(yè)銀行科學(xué)有效地控制并購貸款風(fēng)險(xiǎn)。

　　《指引》共分四章三十九條，《指引》規(guī)定在銀行貸款支持的并購交易中，并購方與目標(biāo)企業(yè)之間應(yīng)具有較高的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度或戰(zhàn)略相關(guān)性，并購方通過并購能夠獲得研發(fā)能力、關(guān)鍵技術(shù)與工藝、商標(biāo)、特許權(quán)、供應(yīng)及分銷網(wǎng)絡(luò)等戰(zhàn)略性資源以提高其核心競(jìng)爭(zhēng)能力。《指引》圍繞并購貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制，既對(duì)商業(yè)銀行管理并購貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了原則性指導(dǎo)，同時(shí)也提出了一系列量化的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

　　《指引》明確了商業(yè)銀行對(duì)并購貸款的管理強(qiáng)度要高于其他貸款種類的總體原則，要求商業(yè)銀行對(duì)于并購貸款在業(yè)務(wù)受理、盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、合同簽訂、貸款發(fā)放、分期還款計(jì)劃、貸后管理等主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)及內(nèi)控體系中加強(qiáng)專業(yè)化的管理與控制。 《指引》不但對(duì)商業(yè)銀行如何全面分析評(píng)估與并購有關(guān)的各類風(fēng)險(xiǎn)，還進(jìn)一步指導(dǎo)商業(yè)銀行將風(fēng)險(xiǎn)管理和控制的精神貫穿在并購貸款的主要業(yè)務(wù)流程中，包括業(yè)務(wù)受理的基本條件、盡職調(diào)查的組織、借款合同基本條款和關(guān)鍵條款的設(shè)計(jì)、提款條件、貸后管理、內(nèi)部控制和內(nèi)部審計(jì)等方面。

　　在對(duì)商業(yè)銀行開展并購貸款提出量化的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)方面，《指引》針對(duì)并購貸款的風(fēng)險(xiǎn)集中度、大額風(fēng)險(xiǎn)暴露，以及并購的杠桿率等提出了一系列比例要求。

　　銀監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，《指引》的出臺(tái)將有利于貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，以市場(chǎng)化方式促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)升級(jí)和行業(yè)整合，為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變提供有力的金融支持；有利于創(chuàng)新融資方式，拓寬融資渠道，幫助國內(nèi)企業(yè)應(yīng)對(duì)當(dāng)前國際金融危機(jī)沖擊；有利于拓寬商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，增強(qiáng)金融支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力；有利于指導(dǎo)商業(yè)銀行科學(xué)防范和控制并購貸款相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。《指引》發(fā)布后，銀監(jiān)會(huì)將密切跟蹤商業(yè)銀行并購貸款情況，及時(shí)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)相關(guān)問題做進(jìn)一步研究，不斷改進(jìn)和完善相應(yīng)的監(jiān)管制度、方法和程序，促進(jìn)并購貸款業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展，積極為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展創(chuàng)造條件。