9月11日公布的8月CPI增幅為6.5%，再創(chuàng)歷史新高，今年1至8月CPI累計上漲3.9%。在今年已經(jīng)加息三次的情況下，市場對央行在短期內(nèi)再度加息的預(yù)期迅速升溫。要跑贏CPI增速，應(yīng)選擇哪些理財產(chǎn)品或投資方式？

　　王女士今年28歲，在一家網(wǎng)絡(luò)公司工作，每月收入6000元。劉先生30歲，在一家外企人事部門工作，月收入8000元。夫妻兩人由單位繳納養(yǎng)老保險和醫(yī)療保險，沒買任何商業(yè)保險。有一套90平方米住房，目前還有18萬元房貸未還。家庭日常生活開支每月大約3000元，每月按揭費用平均3500元。目前，該家庭有10萬元存款，王女士準(zhǔn)備全都投資股市。另外，還有3萬美元外匯存款。

　　理財分析

　　可以看出，王女士的家庭財務(wù)狀況較好，但其家庭財務(wù)規(guī)劃卻存在一定的問題，首先，除房產(chǎn)和銀行存款外無其他類型的投資，形式過于單一。其次，對10萬元人民幣和3萬美元的銀行存款缺乏計劃性。再次，保險問題突出，家庭成員未參加任何商業(yè)保險。

　　理財專家認(rèn)為，要跑贏CPI增速，就要學(xué)會長期投資的理念。在金融市場發(fā)展較為成熟的歐美市場，中小投資者最主要的投資方式就是購買基金，因此基金在家庭資產(chǎn)中占了相當(dāng)大的比重。

　　應(yīng)對通脹，以及未來的加息預(yù)期，投資者可及時調(diào)整投資策略，應(yīng)對短期風(fēng)險。如果是偏好銀行存款的人，最好是選擇短期定期存款，既能享受到加息帶來的好處，也能保持資金的流動性。

　　如果是中等風(fēng)險投資者，則應(yīng)該在銀行留足備用應(yīng)急的資金后，盡可能地把資金拿去投資，避免由于通脹造成的資產(chǎn)縮水風(fēng)險。投資股票、基金皆可，以長期投資為佳，可有效對抗通貨膨脹風(fēng)險。

　　理財建議

　　鑒于王女士目前的實際情況，為化解通貨膨脹帶來的壓力，合理規(guī)劃王女士的家庭財產(chǎn)，現(xiàn)提出如下建議：

　　王女士家庭的每月支出加上還貸為6500元，節(jié)余7500元。首先，建議將其中3000元用于活期儲蓄，解決生活需要。其次，可以每月拿出1500元作基金定期定額投資(紅利再投資)，以12%的預(yù)期收益率計算，20年后可以得到150萬元，該筆資金可作為退休養(yǎng)老金和將來家庭其他重大支出的儲備金。再次，拿出2000元用于為家庭成員購買各類保險。

　　家庭保險計劃。建議給劉先生購買適量的主險和附加險，從而為重大疾病、人身意外傷害提供有力的保障。王女士也應(yīng)購買重大疾病醫(yī)療保險和養(yǎng)老保險。但前提是家庭年保費支出不應(yīng)超過家庭總收入的10%。

　　家庭的投資籌劃。王女士計劃把10萬元的家庭存款全部投資于股市，這一做法是不可取的。但根據(jù)王女士這想法，可以看出王女士是一個風(fēng)險偏好型的投資者，基于這一判斷對于王女士10萬元存款作如下建議：

　　首先，拿出1萬元作為家庭的緊急支出儲備。拿出6萬元用于投資股市，以獲得較高的投資回報，另外的3萬元用于購買基金產(chǎn)品以保持穩(wěn)定的增值。對于3萬美元的存款，首先1萬美元用來購買銀行推出的外幣型理財產(chǎn)品，同時保障作為外企員工的丈夫美元支出需要。另外2萬美元在人民幣持續(xù)升值的前提下，建議將其中的2萬美元兌換成人民幣，按照股市60%，基金40%的比例進(jìn)行投資配置。

　　任何一個家庭理財規(guī)劃得以實現(xiàn)的前提，是持續(xù)不斷地堅持自己的投資計劃，從而使貨幣的“復(fù)利”效能最大化，從而保證投資人實現(xiàn)自己人生階段性目標(biāo)。(黃勁松）