張小姐，35歲，未婚，父母只有自己一個女兒。某公司高級銷售經(jīng)理，思想獨(dú)立，認(rèn)為婚姻并非女性的惟一歸宿，如何尋求理財(cái)保障來“呵護(hù)”自己的生活、健康等是張小姐最關(guān)心的。

　　隨著女性獨(dú)立意識和自主能力的不斷增強(qiáng)，張小姐認(rèn)為一份充足而長期的理財(cái)規(guī)劃，可以成為女性長久而安全的依靠，讓女性能更自由地選擇生活，更獨(dú)立、更有安全感。 張小姐準(zhǔn)備退休后有海外旅行的打算。在外租房，去年用銀行提供的無息貸款購車一輛，還有兩年還清。除了一些金融性資產(chǎn)以外，購買了年繳型的分紅保險。

　　理財(cái)分析：

　　1.張小姐是典型的高級白領(lǐng)，收入頗豐生活富裕，但對單身女性來講，保障尤為重要。僅僅購買儲蓄分紅險產(chǎn)品還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，并未真正顯示保障功能，理財(cái)師建議采納多種保險產(chǎn)品，例如：重大疾病險和人生意外險。另外可投資萬能險，本金投入靈活，收益透明度高，最主要的是可根據(jù)不同的人生階段來設(shè)定意外險的保額。

　　2.現(xiàn)金存款不用太多，一至兩萬足夠(一般為3-6個月的生活費(fèi))。貨幣型基金收益高，同樣具有靈活性。

　　3.目前股市空頭陷阱太多，忙于工作的白領(lǐng)不宜直接投資股市，建議挑選一些優(yōu)質(zhì)基金公司的股票型基金作為投資股市的渠道。

　　4.退休以后的生活開銷取決于資金的積累，企業(yè)養(yǎng)老金未必能保證原來的生活品質(zhì)，這部分缺口自己要早做打算，建議在適當(dāng)?shù)哪挲g建立補(bǔ)充養(yǎng)老年金。(本案中為了方便說明，企業(yè)養(yǎng)老金忽略不計(jì))

　　5.張小姐對生活品質(zhì)有較高要求，采用普通的理財(cái)產(chǎn)品很難滿足她的理財(cái)目標(biāo)，理財(cái)師建議采納經(jīng)營性投資，提高綜合投資收益率。一般，經(jīng)營性投資比例占總投資的40%，適當(dāng)控制投資風(fēng)險。張小姐為企業(yè)高級銷售經(jīng)理，具備相應(yīng)的投資經(jīng)營管理素質(zhì)，同時，單身女性的時間和精力相對充足，有創(chuàng)業(yè)能力。

　　理財(cái)目標(biāo)：

　　1.今年有購房需求，總價約在60萬元；2、計(jì)劃50歲退休，要維持目前的生活水平，退休時年消費(fèi)為10.91萬，按照1%回報(bào)率(實(shí)際收益率-通脹率)及30年的退休時間來測算，張小姐在退休時需準(zhǔn)備281.56萬元；3、退休后有海外旅行計(jì)劃，金額約31.16萬元。(以上數(shù)據(jù)根據(jù)財(cái)務(wù)計(jì)算器計(jì)算得出)

　　理財(cái)規(guī)劃：

　　1.房貸：假設(shè)房貸年利率5.51%，最高貸70%，由于綜合投資報(bào)酬率14.13%高于房貸利率5.51%，因此應(yīng)利用貸款60×70%=42萬，購屋時還有15年退休，應(yīng)15年攤還。根據(jù)房貸利率測算，每年分?jǐn)?.19萬。另外60-42=18萬的自備款，可以等比率變現(xiàn)金融資產(chǎn)支付。扣除房屋首付以后，此時現(xiàn)有資產(chǎn)額為32萬元。

　　2.退休(假設(shè)50歲時退休)：購房以后(35歲起)每年少繳2萬元房租，多繳4.19萬元的房貸還款，年凈收入結(jié)余4.81萬元。兩年以后(37歲起)每年少繳車貸2萬元，年凈收入結(jié)余6.81萬元。假設(shè)通貨膨脹率為3%，實(shí)際收益率=名義收益率-通貨膨脹率，退休時備用金儲備可達(dá)375.9萬元。(以上數(shù)據(jù)根據(jù)財(cái)務(wù)計(jì)算器計(jì)算得出)

　　3. 實(shí)現(xiàn)計(jì)劃：375.9 -281.56= 94.34萬>31.16萬，張小姐能實(shí)現(xiàn)50歲退休和海外旅游目標(biāo)。(何佳 楊燁 中國銀行理財(cái)師）