個案資料

　　趙先生，42歲，某中型私營超市老總，太太40歲，賦閑在家,兩人育有一子，14歲正在上學(xué)。趙先生的企業(yè)年收入300萬元左右，企業(yè)的各類資產(chǎn)凈值1350萬元。趙先生在北京擁有四套住房，每套價值200萬-400萬元不等，一套自住，其余的均空置。趙先生還持有三年期國債300萬元、市值170萬元的股票、市值110萬元的股票型基金、市值30萬元的貨幣型基金，另家中有現(xiàn)金30萬元。趙先生家擁有私家車兩輛，總價值75萬元。家庭年支出大約在35萬元左右。

　　理財需求

　　1逐漸退出超市經(jīng)營，轉(zhuǎn)型到二線省會城市做地產(chǎn)；2減少家庭財務(wù)風(fēng)險；3擬定合理的養(yǎng)老規(guī)劃；4適當(dāng)規(guī)避企業(yè)經(jīng)營對家庭的風(fēng)險。

　　財務(wù)狀況分析

　　根據(jù)趙先生的財務(wù)狀況進行分析，趙先生的家庭金融投資比例偏高，固定資產(chǎn)帶不來任何收益，資產(chǎn)配置不合理。其次，面臨企業(yè)發(fā)展轉(zhuǎn)型，趙先生應(yīng)首先做好家庭的保障安排。另外，趙先生現(xiàn)有的理財產(chǎn)品并沒有發(fā)揮真正的功效，需進行重新配置。

　　本期顧問 范亞東，民生銀行電子城支行理財師

　　理財建議

　　趙先生對自己家庭做合理的規(guī)劃是很有必要的，因為趙先生家庭的收入主要來源于私營的企業(yè)，風(fēng)險高度集中。其中，不但有企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險，也有趙先生自己身體健康狀況的風(fēng)險。通過合理的理財規(guī)劃可以適當(dāng)規(guī)避風(fēng)險，保持收入和支出的穩(wěn)定性，解除趙先生的后顧之憂。

　　投資 適當(dāng)減持股票轉(zhuǎn)增基金和黃金

　　趙先生家庭年收入300萬元，年支出35萬元，每年有265萬元左右的節(jié)余。無論從絕對數(shù)量或相對數(shù)量來看，節(jié)余數(shù)都是比較高的。從資產(chǎn)配置來看，趙先生家庭的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)還是比較多元化的。但是，除主營業(yè)務(wù)的收入外，家庭的收入來源均為金融資產(chǎn)，這樣就有些分配不均了，其中隱藏著不小的隱患，因為一旦金融市場有一點動蕩，家庭資產(chǎn)便會有很大的縮水。

　　根據(jù)趙先生家庭的現(xiàn)狀，建議保留貨幣基金10萬元，作為家庭的緊急預(yù)備金。從目前證券市場的發(fā)展情況來看，建議適當(dāng)減持股票轉(zhuǎn)增股票型基金，由專業(yè)的投資研究團隊來打理，可以選擇一些信托公司來進行這方面的專項信托投資，或者自己選擇一些指數(shù)基金。

　　同時，還應(yīng)當(dāng)儲備一些黃金。黃金是抵御通貨膨脹和其他金融風(fēng)險的最有力工具，并且這幾年金價的升值速度也很快，所以做些黃金儲備也是一種很不錯的投資。建議趙先生將國債以及家庭不低于1/3的資金投資到黃金儲備上，這也將有效彌補固定資產(chǎn)收益過低的缺陷。

　　另外，趙先生的私用房地產(chǎn)有些過剩，在同一個城市購置過多私用不動產(chǎn)會增加很多風(fēng)險，結(jié)合北京情況可以考慮減少空置房產(chǎn)而轉(zhuǎn)作商鋪投資。如果轉(zhuǎn)型做房地產(chǎn)投資，則要做好自有房產(chǎn)和公司投資用房之間的隔離，即不要用企業(yè)的錢為自己的家庭投資。

　　家庭 對各種資產(chǎn)進行隔離

　　從趙先生的家庭情況來看，支出方面還是比較合理的。主要風(fēng)險是收入相對集中，都來源于主營業(yè)務(wù)收入，而現(xiàn)在公司又面臨轉(zhuǎn)型，萬一作為企業(yè)主的趙先生身體有恙，或戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型失敗，必然會殃及家庭。因此，為不影響將來家庭的生活質(zhì)量，首先要做好公司與家庭的資產(chǎn)隔離，同時要減少自己及妻子名下的財產(chǎn)，而轉(zhuǎn)移到孩子，家中老人等名下。

　　建議趙先生給自己購買一定數(shù)量的人壽保險，醫(yī)療保險及給企業(yè)做一些避險規(guī)劃。趙先生的保障額度應(yīng)足以支付孩子所有的學(xué)費生活費，以及家庭的所有開支費用。同時，還要幫助公司上火災(zāi)險、盜搶險、意外險等保險，并做好賒欠貨款、貨物積壓等準備。轉(zhuǎn)做房地產(chǎn)投資時，也應(yīng)注意將新資產(chǎn)與現(xiàn)有固定資產(chǎn)進行有效隔離，以免轉(zhuǎn)型失敗發(fā)生風(fēng)險時因連帶責(zé)任使家庭的資產(chǎn)受損。

　　養(yǎng)老 購買信托、養(yǎng)老型保障產(chǎn)品

　　趙先生為私營業(yè)主，建議在今后每年減持股票，購買一定數(shù)量的信托產(chǎn)品，養(yǎng)老型保障產(chǎn)品。可以將一部分資金通過信托公司來進行打理，一段時間后有條件地轉(zhuǎn)移給自己或孩子，可以通過信托公司來保證資金的安全性。盡量降低由于企業(yè)的運營而給家庭所帶來的風(fēng)險，給趙先生夫婦的晚年生活提供較強的保障。

　　另外，考慮到晚年生活開支相對現(xiàn)在會有所下降，但醫(yī)療費用會大幅增加的情況。趙先生應(yīng)當(dāng)給夫妻雙方分別購買養(yǎng)老保險并給趙先生附加醫(yī)療保險。其中，一部分資金由減持股票或股票基金提供，另一部分由每年節(jié)余提供。這樣，不但可以基本滿足趙先生夫婦的晚年開支，還可以減少家庭將來在醫(yī)療費用上的開支，更可以在將來進行順暢的財產(chǎn)繼承。

　　效果評析

　　如果上述規(guī)劃能夠有效執(zhí)行，趙先生家庭的風(fēng)險保障會有很大的提升，現(xiàn)金流、家庭財務(wù)以及養(yǎng)老保障方面均比較“健康”，資產(chǎn)進行合理的分散后足以有效應(yīng)對各種外在風(fēng)險。不過此方案是根據(jù)目前的家庭資產(chǎn)和市場環(huán)境分析所做，隨著家庭資產(chǎn)的不斷增加和投資環(huán)境的變化，方案也應(yīng)及時作出相應(yīng)的調(diào)整。