開(kāi)發(fā)商還不起錢(qián) 銀行該怎么辦？

　　上海銀監(jiān)局局長(zhǎng)閻慶民在上海中資銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人會(huì)議上表示，4月房貸新政出臺(tái)之后，上海的住房開(kāi)發(fā)貸款關(guān)注類(lèi)總量呈逐月上升之勢(shì)，4~6月分別增加1.72億元、6.32億元和14.04億元，開(kāi)發(fā)商還貸能力開(kāi)始下降，而且75%土地儲(chǔ)備貸款都是在2009年以后發(fā)放，拿地成本較高，未來(lái)將面臨更大的償還壓力和抵押物減值風(fēng)險(xiǎn)。 (7月27日《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》)

　　近年來(lái)，房貸一直被銀行界視為優(yōu)質(zhì)貸款項(xiàng)目，各大銀行為了爭(zhēng)奪此項(xiàng)業(yè)務(wù)不斷降低門(mén)檻。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，按房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸和個(gè)人按揭貸款合并計(jì)算，2009年房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)資金來(lái)源中，銀行信貸資金占比達(dá)到34.48%，比上年增長(zhǎng)44.2%。如果考慮到貸款向房地產(chǎn)領(lǐng)域挪用的情況及房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)中施工企業(yè)墊資亦部分出于銀行信貸，上述比例還會(huì)更高。但房貸業(yè)務(wù)“一枝獨(dú)秀”的繁榮背后，卻隱藏著巨大風(fēng)險(xiǎn)。中金公司最新報(bào)告顯示，盈利預(yù)測(cè)模型中反映了上市銀行不良貸款余額下半年環(huán)比增長(zhǎng)15%，增幅約440億元。如果加上與地價(jià)有關(guān)的資產(chǎn)抵押部分，全國(guó)銀行房地產(chǎn)貸款依賴(lài)水平在50%左右，部分大型城市開(kāi)發(fā)商對(duì)銀行信貸資金的依賴(lài)程度已高于80%。筆者以為，樓價(jià)的波動(dòng)已足以影響到銀行的信貸資產(chǎn)安全。樓市的波動(dòng)還將影響資本市場(chǎng)穩(wěn)定，進(jìn)而對(duì)銀行融資環(huán)境產(chǎn)生影響，進(jìn)而將可能阻礙或者延緩銀行業(yè)再造的步伐。換言之，如果銀行在樓市“折戟”后，所需的新資本要想從股票或者債券市場(chǎng)上籌集可能會(huì)很難，其融資成本也會(huì)很高。實(shí)踐證明，在資本市場(chǎng)低迷的時(shí)候，銀行通過(guò)資本市場(chǎng)進(jìn)行的收購(gòu)兼并活動(dòng)是很難開(kāi)展的。因此，從市面價(jià)來(lái)看，房?jī)r(jià)些許波動(dòng)雖不起眼，但只要有開(kāi)始，就可能發(fā)生連鎖反應(yīng)。

　　在社科院工業(yè)經(jīng)濟(jì)所曹建海研究員看來(lái)，銀行風(fēng)險(xiǎn)同房?jī)r(jià)上漲成正比例增加。“泡沫沒(méi)有不破的，撕碎了的泡沫就是崩盤(pán)”。易憲容研究員認(rèn)為，房地產(chǎn)市場(chǎng)終將會(huì)回歸到一個(gè)良性發(fā)展的正常軌道上來(lái)，靠政府優(yōu)惠政策吹起的房地產(chǎn)泡沫遲早會(huì)被戳穿。 “大起之后必有大落”。對(duì)于銀行而言，無(wú)論其開(kāi)發(fā)商的規(guī)模是大是小，因開(kāi)發(fā)樓盤(pán)的資金多來(lái)自于銀行資金，假如房?jī)r(jià)大幅下跌，而旗下樓盤(pán)卻無(wú)法銷(xiāo)售完畢，雖說(shuō)銀行有利息可收，但如果絕大多數(shù)開(kāi)發(fā)商都沒(méi)有還貸能力，甚至破產(chǎn)倒閉。那么，銀行的本金和利息怎么收回？此外，如果房?jī)r(jià)跌幅超過(guò)業(yè)主的承受能力，購(gòu)房者不愿還貸而將住房抵給銀行，銀行只能以更低的價(jià)格進(jìn)行處置，其中的差價(jià)就變成銀行的虧損或者壞賬。而且，那些利用銀行信貸投資多套住房的炒房客，他們對(duì)房?jī)r(jià)下跌的敏感性更高、違約概率更大。

　　毋庸置疑，樓價(jià)由攀升到下跌的過(guò)程中，不但會(huì)影響銀行非貸款類(lèi)資產(chǎn)的市值，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)縮水，也會(huì)影響到銀行擔(dān)保品的價(jià)值，引起銀行貸款質(zhì)量惡化、不良貸款率上升。日本及東南亞地區(qū)房地產(chǎn)價(jià)格的泡沫破裂，便相繼引發(fā)了系統(tǒng)性金融危機(jī)，從而對(duì)經(jīng)濟(jì)造成重創(chuàng)。銀行和開(kāi)發(fā)商對(duì)盈利目標(biāo)追求不同，只要收益略高于風(fēng)險(xiǎn)，開(kāi)發(fā)商都有可能去做。但是銀行要全面考量風(fēng)險(xiǎn)。所以，面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)未卜的市場(chǎng)，商業(yè)銀行切莫被“金錢(qián)”迷失了雙眼，忽視了“開(kāi)發(fā)商還貸能力在下降”的警告。(劉英團(tuán) 作者系法律職員）