近期國(guó)務(wù)院密集出臺(tái)了調(diào)控房地產(chǎn)的政策,對(duì)房地產(chǎn)信貸指導(dǎo)的速度與力度均超出了市場(chǎng)預(yù)期。目前各地房地產(chǎn)市場(chǎng)觀望情緒濃厚,盡管房?jī)r(jià)的下降還不明顯,但房貸新政對(duì)房?jī)r(jià)的打壓、對(duì)貸款人還款成本的推高,使得市場(chǎng)對(duì)銀行房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)憂慮加深。

　　銀監(jiān)會(huì)在第二次經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)分析通報(bào)會(huì)議上,明確要求各大中型銀行按季度開展房地產(chǎn)貸款壓力測(cè)試工作。銀監(jiān)會(huì)主席劉明康指出,要加強(qiáng)土地儲(chǔ)備貸款管理,嚴(yán)控房地產(chǎn)開發(fā)貸款風(fēng)險(xiǎn),各大中型銀行需要按季度開展房地產(chǎn)貸款壓力測(cè)試工作。

　　目前已經(jīng)有不少銀行完成了壓力測(cè)試,并且開始陸續(xù)發(fā)布銀行壓力測(cè)試結(jié)果。從已經(jīng)公布結(jié)果的銀行來看,本輪樓市調(diào)控銀行的風(fēng)險(xiǎn)不大,多跌點(diǎn)也沒問題,銀行扛得住。

　　壓力測(cè)試結(jié)果普遍能承受房?jī)r(jià)下跌3成

　　4月20日央行第一次公布的主要金融機(jī)構(gòu)貸款投向數(shù)據(jù)顯示,一季度房地產(chǎn)貸款繼續(xù)增長(zhǎng),新增8457億元,季末月同比增長(zhǎng)44.3%,其中,個(gè)人購(gòu)房貸款新增5227億元,季末余額同比增長(zhǎng)53.4%,比上年末上升10.3個(gè)百分點(diǎn)；房地產(chǎn)開發(fā)貸款新增3207億元,季末余額同比增長(zhǎng)31.1%。

　　但這些信貸的投放,還是比較安全。從目前各家銀行向媒體透露的情況來看,較多銀行認(rèn)為房?jī)r(jià)下降30%,銀行風(fēng)險(xiǎn)在可控范圍內(nèi)。

　　交通銀行副行長(zhǎng)錢文揮日前在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上透露,壓力測(cè)試結(jié)果顯示,房地產(chǎn)價(jià)格下降30%,交通銀行開發(fā)貸款不良率將增加1.2%,個(gè)人按揭不良率提高0.9%。錢文揮表示,交通銀行房貸業(yè)務(wù)余額占比較小、房貸業(yè)務(wù)質(zhì)量較好,個(gè)人房貸不良率僅0.37%。

　　而據(jù)媒體報(bào)道,建設(shè)銀行在一季度業(yè)績(jī)交流會(huì)上就發(fā)布了壓力測(cè)試結(jié)果稱,房?jī)r(jià)下跌30%對(duì)建行不良貸款的影響“與交行大體相當(dāng),可能會(huì)略微樂觀一些”。

　　招商銀行行長(zhǎng)馬蔚華此前也對(duì)媒體表示:“招商銀行也做過很多壓力測(cè)試,新政不會(huì)對(duì)招行的零售信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生大的影響。”

　　另有消息指農(nóng)業(yè)銀行通過壓力測(cè)試結(jié)果顯示,房?jī)r(jià)跌幅超過20%后,每多跌1%,農(nóng)業(yè)銀行的不良貸款增加1%。

　　民生銀行在壓力測(cè)試中則是估計(jì)最為樂觀的。行長(zhǎng)洪琦公開表示,房?jī)r(jià)下降40%也不會(huì)影響民生銀行資產(chǎn)質(zhì)量。

　　銀行已實(shí)施雙保險(xiǎn)房貸占比下降、撥備率較高

　　2009年年報(bào)顯示,三大上市國(guó)有銀行的涉房貸款金額占比在20%以上,興業(yè)銀行涉房貸款規(guī)模占比更是達(dá)到30.64%。不過,各家銀行涉房貸款和貸款總額的比例都呈下降的趨勢(shì)。進(jìn)入3月份,房地產(chǎn)貸款出現(xiàn)減緩趨勢(shì)。央行數(shù)據(jù)顯示,3月末主要金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款余額同比增長(zhǎng)44.3%,比上月末低0.6個(gè)百分點(diǎn)。

　　中金公司報(bào)告同樣預(yù)計(jì),房?jī)r(jià)下跌30%,銀行的房地產(chǎn)開發(fā)貸款和按揭貸款不良率不會(huì)明顯上升。西南證券首席金融分析師付立春也認(rèn)為,銀行業(yè)績(jī)受政策的負(fù)面影響不超過5%,銀行貸款質(zhì)量能夠經(jīng)受住房地產(chǎn)市場(chǎng)波動(dòng)壓力的考驗(yàn)。

　　同時(shí),不少銀行業(yè)分析師指出,目前銀行的撥備率都高于150%,較為充足的撥備水平和逐漸下降的房貸占比率,銀行有比較高的抗風(fēng)險(xiǎn)能力,房?jī)r(jià)下跌兩到三成,對(duì)于國(guó)有商業(yè)銀行和已經(jīng)上市的股份制商業(yè)銀行影響不大。

　　銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)下一步樓市調(diào)控阻礙不大

　　調(diào)控房地產(chǎn)對(duì)銀行造成的影響受到包括銀行、管理層的高度關(guān)注。某股份制銀行信貸部高層分析認(rèn)為,信貸門檻的提高使得開發(fā)商資金回籠放慢,一旦外部環(huán)境收緊,部分過度依賴信貸杠桿的風(fēng)險(xiǎn)型的資金鏈面臨著嚴(yán)峻的考驗(yàn),進(jìn)而影響商業(yè)銀行房地產(chǎn)開發(fā)貸款的安全性。此外,利率上升會(huì)導(dǎo)致月供壓力加大,按揭貸款的不良和拖欠率也會(huì)上升。

　　據(jù)了解,銀行的房貸壓力測(cè)試首先確定房地產(chǎn)景氣情況與房貸質(zhì)量之間的影響關(guān)系,利用銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系中對(duì)房貸客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和違約概率的計(jì)算模型,得到在既定房?jī)r(jià)降幅下房貸的違約率變動(dòng)情況。

　　“壓力測(cè)試模擬的是一種極端的情況,一方面可以摸查銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力,另一方面,也給決策層的下一步?jīng)Q策提供了依據(jù):是否有進(jìn)一步出臺(tái)政策的空間,政策調(diào)控到怎樣的一個(gè)程度才不會(huì)影響銀行的盈利情況�！蹦辰咏�監(jiān)管部門的資深業(yè)內(nèi)人士接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示,如果壓力測(cè)試情況良好,不排除有進(jìn)一步政策出臺(tái)的可能。記者黃倩蔚