在房地產(chǎn)調(diào)控新政之下，2010年的商業(yè)銀行房貸壓力測試顯得意味深長。記者日前獲悉，從今年4月中下旬開始、針對商業(yè)銀行房貸風險承受力的壓力測試，目前已基本收官。從銀行透露的情況來看，大多數(shù)銀行宣稱能承受房價下跌三至四成。

　　不過也有專家指出，由于房地產(chǎn)貸款的風險有滯后效應，加上目前正進行樓市調(diào)控，銀行尤其需要謹慎應對房地產(chǎn)開發(fā)貸款潛藏的風險。

　　房貸“體檢”：不是新鮮事

　　據(jù)了解，房地產(chǎn)貸款壓力測試并非新鮮事物。2008年6月，銀監(jiān)會就要求各家商業(yè)銀行，根據(jù)GDP增長率、固定資產(chǎn)投資增長率、社會消費品零售增長率、CPI增幅等多種宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)情景，分別測算本行在多種情景下的客戶違約率、預期損失以及不良貸款率的變化情況，并開展房地產(chǎn)貸款專項壓力測試，重點就房價、利率變動、居民可支配收入可能對個人住房貸款質(zhì)量的影響進行壓力測試。據(jù)一位股份制銀行分行級負責人透露，這樣的壓力測試基本上已成為銀行常態(tài)，過一段時間就要進行一次，一般是將數(shù)據(jù)匯總到總行，由總行實際操作。本輪壓力測試剛剛結(jié)束，但由于它是在樓市調(diào)控的緊要關(guān)口進行，尤其受到各界密切關(guān)注。

　　銀行：我們扛得住

　　據(jù)悉，工、建、中、交四大行的房貸壓力測試結(jié)果均已出爐。其中工行、建行對房價下跌可容忍度在35%左右，交行為30%，尚未上市的農(nóng)行為20%；股份制銀行中，民生銀行可容忍度最高，為40%，招行為37%。

　　率先在國有銀行中公布房貸壓力測試結(jié)果的交行稱，房地產(chǎn)價格下降30%，開發(fā)貸款不良率增加1.2%，個人按揭不良率提高0.9%；由于房地產(chǎn)貸款在交行占比相對較低，所以完全有把握消化和吸收這部分風險。

　　建行高管在其一季度業(yè)績發(fā)布會上也表示，如果房價下跌30%，對該行不良貸款影響的百分點與交行大體相當，甚至會略為樂觀一些。原因是2009年，在同業(yè)審批放松的情況下，建行的按揭貸款政策并沒有放松。數(shù)據(jù)顯示：2010年1季度，建行房地產(chǎn)貸款增速大約在4%，而同期全國房地產(chǎn)貸款同比新增44.3%(其中開發(fā)貸款31.1%)。

　　房地產(chǎn)大戶工行也表示，房價下跌30%左右不會帶來災難性的影響。工行2009年年報顯示，去年新增房地產(chǎn)貸款和個人住房貸款分別為951.37億元、2768.70 億元。工行方面透露，該行2008年之前的存量房貸占比很高，目前還本付息率已達到60%以上。

　　在去年就開始收縮房貸業(yè)務的民生銀行對房價下跌的容忍度最高，其行長洪琦此前曾公開表示房價下降四成，不會影響到該行資產(chǎn)質(zhì)量。

　　而對于個貸業(yè)務占比較高的招行，一位知情人士透露，據(jù)稱在進行壓力測試時還考慮了房產(chǎn)稅等潛在政策風險。招行壓力測試結(jié)果顯示，若房產(chǎn)保有稅每年按貸款1%的比例來分攤，同時三套以上房屋占余額30%的比例來測算，對不良率的影響約為0.8個百分點。

　　潛在風險：開發(fā)貸款

　　有銀行人士指出，銀行目前最擔心的并非存量房貸風險，而是2009-2010年這一輪房價上漲過程中發(fā)生的新房貸，這段期間房價漲幅較高，發(fā)生假首付等欺詐手段也較多，其風險有多大，還要等待下一輪的壓力測試再來評估其影響。

　　另外，由于樓市調(diào)控對開發(fā)商影響較大，房地產(chǎn)開發(fā)貸款中蘊藏的風險也十分需要警惕。剛剛發(fā)布的央行一季度貨幣政策執(zhí)行報告披露的數(shù)據(jù)顯示，截至今年3月末，房地產(chǎn)貸款余額占各項貸款余額的20.1%，比上年末高0.9個百分點。其中，房地產(chǎn)業(yè)中長期貸款增長38.5%，比上年同期高20.4個百分點；新增3394億元，占全部產(chǎn)業(yè)中長期貸款的21.9%，比上年同期高9.4個百分點。從數(shù)據(jù)上看，房地產(chǎn)開發(fā)貸款增速仍然較快。記者 劉薇