小額貸款公司收編地下錢(qián)莊等民間資本的夢(mèng)想，似乎已經(jīng)破滅。上月剛剛獲批的上海8家小額貸款公司，讓我們發(fā)現(xiàn)了這樣一個(gè)驚人事實(shí)，小額貸款公司的“老板”竟然大多是房地產(chǎn)企業(yè)。

　　目前樓市低迷，許多房地產(chǎn)企業(yè)資金告急。在這樣的背景下，一些房企卻熱衷于當(dāng)小額貸款公司“老板”，這是為什么？它們有資金實(shí)力嗎？對(duì)此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》展開(kāi)了調(diào)查。

　　現(xiàn)象：主發(fā)起人多是房地產(chǎn)企業(yè)

　　上海的小額貸款公司正進(jìn)入“批量入市”的階段。據(jù)了解，目前上海已批準(zhǔn)成立13家小額貸款公司。不過(guò)，這些新開(kāi)張或即將開(kāi)張的小額貸款公司，既不是擔(dān)保公司等金融機(jī)構(gòu)的重組，也不是“地下錢(qián)莊”等灰色金融的涅槃。

　　10月31日獲批的8家小額貸款公司的12家主發(fā)起人，甚至沒(méi)有任何與金融相關(guān)的資本背景。除了上海飛和實(shí)業(yè)和上海南亞科技集團(tuán)有限公司，其他主發(fā)起人全是房地產(chǎn)企業(yè)。

　　這一現(xiàn)象不只出現(xiàn)在上海。在小額貸款公司發(fā)展最早的浙江，新湖中寶、浙江富潤(rùn)、廣宇集團(tuán)等房企已參與小額貸款公司。在四川，四川三利房地產(chǎn)公司投資組建了第一家小額貸款公司——廣元融利小額貸款公司。另一個(gè)房地產(chǎn)大鱷四川開(kāi)元，也成為了兩年前成立的廣元全力小額貸款有限公司的大股東。在重慶，新開(kāi)業(yè)的長(zhǎng)壽區(qū)瑞康小額貸款有限責(zé)任公司，也由經(jīng)營(yíng)房地產(chǎn)的重慶市興茂產(chǎn)業(yè)發(fā)展 (集團(tuán))有限公司出資組建。

　　隱患：小心變成房企“融資平臺(tái)”

　　小額貸款公司從推出至今，一直受到各方的爭(zhēng)議。爭(zhēng)議的焦點(diǎn)集中在兩點(diǎn)：一是如何防范貸款風(fēng)險(xiǎn)，二是如何加強(qiáng)對(duì)小額貸款公司的監(jiān)管。

　　別讓貸出去的款收不回來(lái)

　　中國(guó)社科院農(nóng)村發(fā)展研究所副所長(zhǎng)杜曉山認(rèn)為中央批準(zhǔn)設(shè)立小額貸款公司的初衷，是調(diào)動(dòng)民間資本的積極性，解決商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款動(dòng)力不足的難題。但是，風(fēng)險(xiǎn)控制是小額貸款公司必須面臨的問(wèn)題。

　　松江龍欣小額貸款公司總經(jīng)理陳欣欣坦言：“我們的服務(wù)對(duì)象主要是‘三農(nóng)’和小企業(yè)，所以，我們的信貸風(fēng)險(xiǎn)比商業(yè)銀行要大一些。”

　　不過(guò)陳欣欣表示，“我們是給小企業(yè)和‘三農(nóng)’雪中送炭的，不會(huì)因?yàn)橛酗L(fēng)險(xiǎn)而對(duì)客戶敬而遠(yuǎn)之。在不影響服務(wù)效率的基礎(chǔ)上，我們的風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，要爭(zhēng)取比商業(yè)銀行更全面，更細(xì)致。”

　　提防為關(guān)聯(lián)人提供貸款

　　杜曉山認(rèn)為，在實(shí)踐中，不排除有些小額貸款公司偏離宗旨，為關(guān)聯(lián)人和利益相關(guān)人提供貸款。要解決這一問(wèn)題，關(guān)鍵是要建立相應(yīng)的公開(kāi)舉報(bào)制度，完善激勵(lì)、懲罰措施。另外，有必要建立小額貸款公司信息管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)主要監(jiān)管部門(mén)對(duì)其經(jīng)營(yíng)狀況和放貸信息的即時(shí)查詢。

　　上海易繁咨詢公司的行業(yè)分析師認(rèn)為，歸根結(jié)底，小額貸款公司首先是企業(yè)，盈利是第一目標(biāo)�，F(xiàn)在連中小銀行都不愿貸款給中小企業(yè)，小額貸款公司也不可能當(dāng) “雷鋒”。如果監(jiān)管不到位，不排除今后房企把小額貸款公司作為自己融資平臺(tái)的可能。

　　中歐國(guó)際工商學(xué)院教授許小年對(duì)小額貸款公司的模式更為擔(dān)憂，此前他指出，“小額貸款公司一定會(huì)出問(wèn)題，因?yàn)樗�是從辦公室出來(lái)的，而非來(lái)源于實(shí)踐�！�

　　原因樓市不景氣，房企或借道轉(zhuǎn)型

　　在全球金融危機(jī)的背景下，房企資金鏈普遍吃緊。為什么它們還熱衷于小額貸款公司？帶著這個(gè)疑問(wèn)，記者采訪了部分專家和學(xué)者。他們認(rèn)為，主要有3個(gè)方面的原因。

　　房企有錢(qián) 幾千萬(wàn)應(yīng)拿得出

　　“首先是有錢(qián)。”上海易繁咨詢公司的行業(yè)分析師認(rèn)為，隨著金融危機(jī)影響的深入，目前國(guó)內(nèi)的產(chǎn)業(yè)資本都很緊張，相對(duì)來(lái)說(shuō)，房企還是有錢(qián)的，“瘦死的駱駝比馬大”。

　　中國(guó)社科院農(nóng)村發(fā)展研究所副所長(zhǎng)杜曉山也認(rèn)為，盡管有地產(chǎn)企業(yè)過(guò)冬的說(shuō)法，但對(duì)于房企來(lái)說(shuō)，幾千萬(wàn)元應(yīng)該不是個(gè)大數(shù)字。

　　杜曉山還認(rèn)為，在行業(yè)不景氣的情況下，參與小額貸款公司也是房企多元化經(jīng)營(yíng)的一個(gè)方向�！�

　　復(fù)旦大學(xué)金融與資本市場(chǎng)研究中心主任謝百三認(rèn)為，房企有兩種：一種是資金非常緊缺難以維持；還有一種像萬(wàn)科地產(chǎn)，提前降價(jià)賣(mài)房和裁員擁有充足的現(xiàn)金，又因?yàn)橛型恋睾头慨a(chǎn)作抵押，銀行愿意融資給它們。

　　政府支持 抬高了進(jìn)入門(mén)檻

　　另一個(gè)原因是地方政府的支持。上海易繁咨詢公司的行業(yè)分析師認(rèn)為，為了辦好小額貸款公司試點(diǎn)，地方政府會(huì)采取提高門(mén)檻等方式，許多小公司被排除在外，只有房企等大公司才有資格。

　　松江龍欣小額貸款公司董事長(zhǎng)鄭朝龍介紹，滬府辦39號(hào)文規(guī)定，小額貸款公司的主發(fā)起人凈資產(chǎn)不低于5000萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率不高于70%，連續(xù)3年盈利且利潤(rùn)總額在1500萬(wàn)元以上。

　　謀求轉(zhuǎn)型 融資、獲利兼得

　　還有一個(gè)原因，就是房地產(chǎn)業(yè)都想轉(zhuǎn)型和資金支持。上海易繁咨詢公司的行業(yè)分析師認(rèn)為，房地產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展時(shí)期已經(jīng)結(jié)束，需要轉(zhuǎn)型。小額貸款公司這樣的初級(jí)金融企業(yè)，今后可成為村鎮(zhèn)銀行等核心金融企業(yè)，為房企本身提供融資服務(wù)。另外，還可保持良好的形象，并獲得一定的經(jīng)營(yíng)收入。

　　杜曉山也表示，目前金融行業(yè)一照難求，符合條件的小額貸款公司今后可以申請(qǐng)轉(zhuǎn)變?yōu)榇彐?zhèn)銀行，吸收存款。這可能也是房企進(jìn)入小額貸款公司的一個(gè)目的。

　　謝百三則認(rèn)為，房產(chǎn)和金融如果分割開(kāi)來(lái)都不能做大，需要合作。有房產(chǎn)作抵押，金融機(jī)構(gòu)比較踏實(shí)；房企貸到款，也可再做其他投資。

　　目擊：“手續(xù)如此簡(jiǎn)單！”

　　小額貸款公司在上海一開(kāi)張，就受到熱烈歡迎。上海寶山寶蓮小額貸款有限公司開(kāi)業(yè)才兩天，該公司的郭先生就介紹，已有20多家企業(yè)登門(mén)拜訪了，咨詢電話也沒(méi)有間斷過(guò)。

　　記者來(lái)到松江龍欣小額貸款公司，客戶經(jīng)理于先生透露，辦公室還在裝修，就有很多人來(lái)咨詢，上門(mén)咨詢的超過(guò)了30家。從17日開(kāi)業(yè)至今，已批準(zhǔn)了3筆貸款。記者從客戶經(jīng)理桌上的名片看到，來(lái)這里的企業(yè)涉及釀酒、機(jī)械、食品包裝、餐飲、儀表等多個(gè)行業(yè)。

　　一位在松江做餐飲的臺(tái)商昨日向松江龍欣小額貸款公司提交了全部授信資料，被告知明天就能拿到20萬(wàn)元貸款。該公司的徐會(huì)計(jì)十分激動(dòng)：“沒(méi)想到審批手續(xù)這么簡(jiǎn)單，這么快就能拿到錢(qián)。”

　　浦東新區(qū)張江小額貸款股份有限公司完成了驗(yàn)資，將于本周開(kāi)業(yè)�？蛻艚�(jīng)理趙海生表示，要趕在開(kāi)業(yè)前對(duì)20多個(gè)客戶展開(kāi)調(diào)查，符合條件的開(kāi)業(yè)就簽合同。

　　12月初即將開(kāi)業(yè)的嘉定西上海小額貸款有限公司，現(xiàn)在已有50多家客戶有貸款意向。

　　記者采訪中發(fā)現(xiàn)，貸款利率和期限是客戶咨詢的焦點(diǎn)。一位來(lái)咨詢的客戶說(shuō)：“我接觸過(guò)中國(guó)銀行等銀行，現(xiàn)在想比較一下小額貸款公司的利率，然后再做決定�！�

　　上海寶山寶蓮小額貸款有限公司的郭先生透露，該公司的貸款年利率是20%~25%。另一家小額貸款公司的人士則表示：“我們要根據(jù)貸款期限確定貸款利率。另外，如果央行調(diào)整貸款基準(zhǔn)利率，我們的貸款利率也會(huì)相應(yīng)地變化。”

　　央行規(guī)定，小額貸款公司的利率上限不得高于央行基準(zhǔn)利率的4倍，下限不得低于基準(zhǔn)利率的0.9倍。

　　談到抵押物，松江龍欣小額貸款公司的工作人員表示，商業(yè)銀行規(guī)定不能抵押的，小額貸款公司不會(huì)“一棍子打死”，會(huì)實(shí)地考察后再做決定。

　　就貸款期限的問(wèn)題，有兩家小額貸款公司目前傾向于做6個(gè)月以下的貸款，審批流程比商業(yè)銀行要快。如資料齊全，當(dāng)天就能放貸，關(guān)鍵看企業(yè)本身的條件、申報(bào)資料是否齊全。(印崢嶸)