券商加大套保力度鎖住利潤 四席位17億做空

　　數(shù)據(jù)顯示，昨日國泰君安期貨、中證期貨、招商期貨和海通期貨持空單量分別達到4267手、2204手、2080手和1167手，持倉空單總量合計達到9718手，對應保證金規(guī)模約17億元。

　　昨日盤后中金所公布的前20名結(jié)算會員持倉數(shù)據(jù)顯示，已開展套保業(yè)務的多家券商系期貨公司紛紛加倉空單，其中昨日中證期貨、招商期貨、海通期貨和國泰君安期貨四個席位合計持空單逼近萬手，對應保證金規(guī)模約17億元。

　　券商加大套保額度

　　據(jù)接近中信證券高層的人士介紹，中信證券目前參與期指套保的保證金已達數(shù)億元，而套保的額度可覆蓋數(shù)十億元的自營規(guī)模，而招商證券的套保額度最高時覆蓋了13億元的自營規(guī)模，需保證金達2億元。

　　海通證券董秘金曉斌昨日表示，海通證券已于7月28日獲得證監(jiān)會同意公司自營業(yè)務參與股指期貨的批文，目前已介入期指套保業(yè)務。

　　數(shù)據(jù)顯示，昨日國泰君安期貨、中證期貨、招商期貨和海通期貨持空單量分別達到4267手、2204手、2080手和1167手，持倉空單總量合計達到9718手，對應保證金規(guī)模約17億元。

　　從昨日的動態(tài)加倉來看，中信證券旗下的中證期貨、招商證券旗下的招商期貨持倉空單量分別較前一交易日增加1113手和277手。而套保倉位較重的國泰君安期貨結(jié)算的空單量出現(xiàn)獲利回吐，減倉空單量達到539手，但持空單量仍然高達4267手。

　　一位不愿具名的研究所所長指出，目前市場震蕩有加劇的趨勢，券商套保盤在此位置選擇加大套保盤既能鎖住利潤，又能檢驗研究的理論成果，代價比趨勢市小得多。

　　空頭主力仍占上風

　　昨日，中小板、創(chuàng)業(yè)板聯(lián)袂殺跌給期現(xiàn)兩市造成巨大沖擊。在金融行業(yè)和鋼鐵行業(yè)加權(quán)漲幅達到0.24%和0.73%的情況下，滬深300依然下跌0.66%，期指主力合約跌幅更是達到0.76%。

　　中證期貨分析師劉賓表示，雖然空方部分主力大幅減持，但仍維持凈空頭的格局，顯示多方仍沒有奪回主導權(quán)，近期市場恐將維持震蕩略微偏弱的格局。

　　在基差方面，昨日股指期貨各合約與滬深300指數(shù)基差繼續(xù)下降，主力合約IF1009出現(xiàn)小幅貼水，也顯示在目前政策面依舊不確定的情況下指數(shù)或?qū)⒊掷m(xù)震蕩整理。

　　華泰長城期貨研究員尹波建議，投資者在期指操作上繼續(xù)進行短線交易，高拋低吸，同時可以適當參與做空IF1103-IF1009價差。 （李東亮）