基金中考不及格巨虧4397億 股票型幾乎全軍覆沒(méi)

　　截至8月30日，除尚未設(shè)立新基金的紐銀梅隆西部外，其余60家基金公司旗下661只基金(包括12只QDII基金)披露2010年中報(bào)。在上半年股指下跌的拖累下，股基全線陷入虧損。

　　天相統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，納入統(tǒng)計(jì)的基金上半年利潤(rùn)總計(jì)虧損達(dá)到4397.53億元，創(chuàng)歷史第二大虧損。股票方向基金再度成為虧損“重災(zāi)區(qū)”，固定收益產(chǎn)品則成唯一亮點(diǎn)，債券型基金和貨幣型基金均實(shí)現(xiàn)了正收益。

　　股票型基金幾乎全軍覆沒(méi)

　　公布中報(bào)的661只基金(包括12只QDII基金)2010年上半年的本期利潤(rùn)為-4397.53億元。

　　根據(jù)天相數(shù)據(jù)顯示，在下跌市場(chǎng)環(huán)境中公布中報(bào)的661只基金(包括12只QDII基金)2010年上半年的本期利潤(rùn)為-4397.53億元。

　　在整體虧損的情況下，仍有基金兌現(xiàn)了部分盈利的組合品種，從各類型基金來(lái)看，以固定收益品種為主要投資方向的債券型和貨幣型基金在上半年較好地回避了股市風(fēng)險(xiǎn)，分別實(shí)現(xiàn)盈利12.4億元和10.1億元；其余類型基金均虧損，其中股票型和混合型基金的本期利潤(rùn)分別為-2962.96億元和-1205.49億元，合計(jì)占654只基金虧損總額的94.79%。

　　具體來(lái)看，包括股票型、混合型和封閉型基金在內(nèi)的股票方向基金共計(jì)虧損達(dá)到4342.4億元，平均每只基金虧損達(dá)到9.67億元。其中，261只股票型基金上半年虧損達(dá)到2962.96億元，155只混合型基金上半年虧損則達(dá)到1205.49億元，33只封閉式基金虧損173.95億元。此外，5只保本型基金虧損13.07億元，12只QDII基金上半年虧損64.57億元。

　　就單只基金來(lái)看，股票基金中報(bào)虧損最大的指數(shù)基金為嘉實(shí)300，虧損額度超過(guò)了102億元。而嘉實(shí)主題基金則憑借在上半年良好的倉(cāng)位控制和行業(yè)配置，成為唯一實(shí)現(xiàn)正收益的一只基金，上半年凈賺5.18億元。此外，銀華富裕主題近3年實(shí)現(xiàn)正收益，近3年累計(jì)凈值增長(zhǎng)率列標(biāo)準(zhǔn)股票型基金冠軍，而同期上證指數(shù)跌幅接近50%。8月以來(lái)凈值表現(xiàn)搶眼的則是中歐價(jià)值發(fā)現(xiàn)，其8月凈值增長(zhǎng)率達(dá)9.42%，超額收益顯著。

　　海通證券認(rèn)為，以銀華富裕主題、中歐價(jià)值發(fā)現(xiàn)為代表的主題類基金投資集中度分散，注重風(fēng)險(xiǎn)控制，設(shè)立以來(lái)股票倉(cāng)位相對(duì)穩(wěn)定，對(duì)市場(chǎng)大趨勢(shì)的變化進(jìn)行果斷調(diào)倉(cāng)，對(duì)小波動(dòng)采取淡化的策略，為優(yōu)異業(yè)績(jī)打下基礎(chǔ)。

　　記者注意到，在各類型基民連連虧損的局面下，基金公司收入?yún)s大增。

　　根據(jù)天相數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，60家基金公司2010年上半年管理費(fèi)收入合計(jì)為149.06億元，高于2009年上半年的125.78億元。

　　機(jī)構(gòu)投資者增持債基

　　債券型基金上半年表現(xiàn)卻相對(duì)較好，實(shí)現(xiàn)盈利12.4億元。而今年入夏以來(lái)債券基金持續(xù)熱銷，反映廣大投資者已經(jīng)開(kāi)始逐漸認(rèn)識(shí)到低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的良好投資價(jià)值。

　　上半年A股市場(chǎng)單邊下跌約28%，偏股型基金雖然對(duì)倉(cāng)位進(jìn)行了下調(diào)，但未能有效分散系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，特別令人遺憾的是，在二季度基金大幅減倉(cāng)之后，三季度市場(chǎng)又出現(xiàn)較大反彈，部分基金踏錯(cuò)市場(chǎng)節(jié)奏，未能及時(shí)加倉(cāng)，導(dǎo)致三季度以來(lái)未能借市場(chǎng)反彈有效減少虧損，今年前8個(gè)月的整體業(yè)績(jī)也不盡如人意。債券型基金上半年表現(xiàn)卻相對(duì)較好，實(shí)現(xiàn)盈利12.4億元。

　　銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至8月27日，今年前8個(gè)月偏債類基金平均收益率明顯好于偏股類基金，一年以來(lái)即使A股經(jīng)歷了去年三四季度的小牛市，兩種類別基金的平均收益率仍然相當(dāng)——股票型、混合偏股型、一級(jí)債基和二級(jí)債基的平均回報(bào)分別為10.13%、5.77%、

　　9.08%、7.21%。其中一級(jí)債基第一名易方達(dá)增強(qiáng)回報(bào)A級(jí)一年以來(lái)收益率達(dá)15.11%，超過(guò)多數(shù)偏股類以及指數(shù)型基金。