中新網6月28日電 農行首次公開發(fā)行(IPO)的A股初步詢價結果,今晚將面世。
根據時間表安排,在預路演和初步詢價結束后,農行將于29日在信息披露媒體上刊登《A股初步詢價結果及價格區(qū)間公告》。而按照慣例,上市公司公告在報紙披露的頭天晚上,即可在上證所網站查詢。也就是說,今晚農行IPO股票價格區(qū)間有望正式出臺。
據了解,農行IPO的網上申購將于7月6日進行,業(yè)績預測中簽率或在3%左右。若發(fā)行區(qū)間上限能達到3元/股,則網上資金申購規(guī)模將達10500億元,超過工行當年凍結6500億元的規(guī)模。公告顯示,農行本次計劃A股發(fā)行約222億股,A股聯席主承銷商可按本次發(fā)行價格向投資者超額配售不超過初始發(fā)行規(guī)模15%的股票,全額行使“綠鞋”之后,發(fā)行量將升至255億股。
也正是因為"綠鞋"機制,在上市后30天內,主承銷商可運用"綠鞋"資金以不高于發(fā)行價的價格購入農行A股,以維持股價在上市初期的穩(wěn)定性,實現股價由一級市場向二級市場的平穩(wěn)過渡,大大降低投資者在短期內的市場風險。
考慮到本次農行發(fā)行價格適中,“綠鞋”機制的啟用將更加凸顯其短期投資價值,可以說網上申購幾無風險。同時,網上發(fā)行規(guī)模在216億元左右,而其15%的超額配售選擇權規(guī)模大約在90億~100億元左右。也就是說,農行上市后30日內只要換手率低于50%,就可以保證其不跌破發(fā)行價。
注:所謂“綠鞋”,是指發(fā)行人授予主承銷商的一項選擇權,獲此授權的主承銷商按同一發(fā)行價格向投資者超額發(fā)售不超過包銷數額15%的股份。在證券上市之日起30日內,主承銷商有權根據市場情況選擇從集中競價交易市場購買發(fā)行人股票,或者要求發(fā)行人增發(fā)股票,分配給對此超額發(fā)售部分提出認購申請的投資者。
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